Tradeport

Il sistema a 3 passi
Come costruire strategie ad alta probabilitá di successo
e con ROI elevato Usando la Nostra Piattaforma TradePort

Passo 1: Selezionare gli strike usando il grafico "Price Trajectory" da EZ Stock Analyzer (si trova nel pacchetto Technical Analysis).

Il grafico Price Trajectory consente di fissare la probabilitá iniziale in base al livello di rischio che si vuole assumere per quella strategia.

Prima di un annuncio di utili societari, quando la volatilitá di un titolo sta salendo, consigliamo di usare un livello di probabilitá non inferiore al 90%. Al di fuori dei periodi di annunci di utili consigliamo di applicare un livello di probabilitá piú basso: 80%-85%.

Dopo aver fissato il livello di probabilitá si deve definire la data di scadenza. Per le operazioni che coprono periodi di annunci societari consigliamo la data piú vicina successiva al prossimo annuncio. Se sono quotate anche scadenze settimanali si puó prendere in considerazione anche quella immediatamente successiva alla prima disponibile dopo la data dell'annuncio.

I Trading Days del trajectory chsrt devono essere impostati in modo tale da coprire la data di scadenza precedentemente decisa. Quando tutte le impostazioni sono state fissate bisogna selezionare la data di scadenza sul grafico. Nella finestra pop-up si vedono le bande inferiore e superiore per la traiettoria attesa dei prezzi. Questi prezzi, calcolati basandosi su analisi storiche, indicano il prezzo al di sotto/di sopra del quale il titolo non andrá al livello di probabilitá impostato. Le linee arancioni sono costruite basandosi su analisi storiche degli ultimi 5 anni. Le linee verdi, invece, sull'analisi storica del comportamento del titolo in periodi di annunci societari. prezzi Upper/Bottom definiscono gli strike per gli Iron condor o altre strategie, dove il prezzo del titolo non dovrebbe raggiungere lo strike prima della scadenza.

Il grafico sottostante illustra un esempio pratico basato sul titolo Bed, Bath & Beyond (BBBY). Il cono previsionale di colore arancione indica gli estremi della traiettoria attesa per il movimento di prezzo del titolo al 90% di probabilitá nei dieci giorni di Borsa aperta successivi a quello corrente, sulla base del comportamento medio statistico storico del titolo sugli orizzonti a 1, 2, 3, 4 e 5 anni. Il cono verde illustra il comportamento atteso dello stesso titolo sulla base del suo comportamento statistico storico in periodi di annunci societari. Il pop up che appare portando il cursore in corrispondenza della data presa in considerazione per la scadenza delle opzioni riporta i valori dei prezzi estremi dei due coni previsionali.




Passo 2: costruire un trade in opzioni sul titolo prescelto usando la funzione "Option Matrix"

Come si puó vedere dal Price Trajectory chart, in data 4 aprile 2018 c'era il 90 % di probabilitá che al giorno venerdí 13 aprile il prezzo del titolo BBBY non superasse $22.72. Questo ci ha consentito di costruire una strategia Call Credit Spread, vendendo call strike $23 e comprando call strike $25. Per impostare e valutare l'operazione è sufficiente selezionare la voce "buy" o "sell" dalla tendina nella cella della stessa riga dello strike - a sinistra per le call, a destra per le put - e quindi fare clic sul pulsante "Analyze Trade".




Passo 3: analizzare la strategia usando la tabella dei risultati

TradePort ha sviluppato una metodologia per stimare il rischio legato alla strategia da diversi punti di vista, calcolando diverse probabilitá. Questo nuovo metodo comprende:
  • la metodologia attuale, usata da tutti e basata sull'assunzione di una distribuzione normale dei prezzi dei titoli
  • le nostre esclusive probabilitá storica e stress test
  • la conversione degli indicatori di analisi tecnica alla stessa unitá di misura, la probabilitá
  • Earnings Probability, che prende in considerazione i comportamenti passati e quelli futuri attesi dei titoli in presenza di annunci soci

La tabella dei risultati illustra un approccio multi-livello per valutare la probabilitá e limitare il rischio. Sono poi anche disponibili diversi grafici per visualizzare l'analisi delle probabilitá.



Nessuna di queste probabilitá è meglio delle altre in assoluto. Ma se i risultati sono allineati, evidenziando elevate probabilitá di successo dai vari punti di vista, si ricava un vantaggio competitivo grazie ad una visione piú completa della valutazione del rischio.

In riferimento al titolo BBBY e alla strategia di cui sopra, in seguito all'annuncio dei dividendi, in data 12 aprile il prezzo del titolo è sceso di ben $4 dal livello di partenza, portandosi a $17.30. Come era stato previsto dal trajectory chart, il prezzo del titolo BBBY ha chiuso al di sotto dello strike venduto, apportando un ROI superiore al 20% in soli 9 giorni.


TRADING BASATO SULLA PROBABILITá

Ci sono due componenti principali del trading basato sulla probabilitá che vi presentiamo qui: la Probabilitá stessa e il ROI (Return On Investment)..

Probabilitá

FPer attenuare accuratamente il rischio associato ad una strategia bisogna, innanzitutto, calcolare la probabilitá di profitto. Il metodo attualmente usato dalla maggior parte dei trader per il calcolo della probabilitá si basa sull'assunzione che i prezzi dei titoli siano distribuiti normalmente; tuttavia, i nostri studi dimostrano che questo non è vero nella maggior parte dei casi. Per saperne di piú su questo argomento ti invitiamo a leggere la pagina Arbitraggio di probabilitá e.nella nostra sezione education.

La piattaforma TradePort utilizza un approccio su piú fronti per calcolare la probabilitá. Come si è visto nel nostro Sistema a 3 passi, noi calcoliamo 9 diverse probabilitá; ció offre ai nostri clienti una visione piú approfondita del rischio associato ad una strategia, ma anche una migliore aspettativa sui risultati finali.

Return On Investment

I trader dovrebbero interpretare il valore del ROI come segue: ogni trade perdente vanifica il profitto di un numero di operazioni di successo precedenti pari a 100% / ROI.

Nel nostro esempio sopra il ROI è pari al 20%, perció ogni trade perdente azzera i profitti di 5 trade profittevoli (100%/20%).

Corretta correlazione tra Probabilitá e ROI.

Il trading basato sulla probabilitá richiede che le strategie abbiano un'elevata probabilitá di successo, ma anche un certo ROI potenziale. Solo una corretta correlazione fra probabilitá e ROI potenziale renderá proficua la strategia.

Non prestare attenzione alla correlazione fra Probabilitá e ROI è la ragione per cui molti trader, anche se selezionano strategie con l'80% di probabilitá di profitto, finiscono col perdere denaro.

Una probabilitá dell'80% puó essere interpretata in questo modo: su 10 trade è molto probabile guadagnare 8 volte e perdere 2. Se per ognuno di questi trade il ROI medio è il 17%, ció significa che le 2 perdite cancellano i profitti di circa 12 operazioni redditizie (2*100/17). Il risultato netto piú probabile dopo 10 operazioni risulta quindi negativo: se il margine medio per operazione (cioè il capitale a rischio) è $2000 ed il profitto potenziale è $340 (17% ROI), le perdite dopo 10 operazioni saranno circa $1280 (se ne incassano infatti 340 medi in 8 casi e se ne perdono 2000 in 2 casi).

Questo è il motivo per cui la correlazione tra Probabilitá e ROI è cosí importante!

Il trade BBBY descritto nell'analisi qui sopra riportata ha una probabilitá complessiva di profitto superiore al 90% e un ROI del 20%. L'interpretazione statistica di questa operazione è la seguente: se si fanno 10 trade simili vinceremo 9 volte e perderemo 1 volta. Sulla base del ROI questa operazione negativa cancella 5 trade profittevoli, il che ci lascia con 4 trade proficui netti.

Altri esempi di queste operazioni si trovano in "Trades Report" che abbiamo creato utilizzando il sistema a 3 fasi.

Se si analizza questo report, quasi tutte le operazioni hanno una probabilitá prossima al 90% o superiore ed un ROI tra il 17% e il 20%. Questo puó essere interpretato come: 1 perdita, che statisticamente puó verificarsi ogni 10, annullerá i profitti di 5 o 6 operazioni, lasciando peró un profitto netto di 3 o 4 operazioni.

Come operare su un conto di trading in opzioni da 25000$..

Il capitale da investire in ogni operazione è di $2500. Per arrivare a questo capitale bisogna selezionare il numero appropriato di contratti per ogni trade. Questo dovrebbe consentire di avere almeno 10 posizioni aperte in ogni momento. Se si guardano quanti giorni mancano alla scadenza nel "Trades Report", si scoprirá che la durata media delle operazioni è inferiore a 14 giorni. Questo consente di investire il capitale almeno 2 volte al mese, il che significa circa 20 operazioni ogni mese. Questi 20 trade dovrebbero consentire di chiudere con un profitto netto di circa 6-8 operazioni.

Un ROI del 17%-20% su un investimento di circa $2500 indica un potenziale profitto medio di $450 per operazione. Abbassiamo ora le nostre aspettative e ipotizziamo che, invece di avere 6-8 operazioni vincenti, ne avremo solo 4-5. Guadagneremo in media circa $2000 netti al mese o $24000 all'anno. Si tratta di un ritorno di quasi il 100% su un conto da $25000 senza tener conto dell'opportunitá di reinvestimento degli utili.

Se il tuo conto ha un importo diverso da $25000 potete aggiustare il capitale per ogni investimento o il numero di transazioni. Ricorda che stiamo discutendo di probabilitá basate su analisi statistiche e quindi, se il numero di operazioni è limitato, l'analisi di probabilitá puó essere sensibilmente distorta.

Sono disponibili piú di 4000 titoli opzionabili. Il nostro sistema a tre passi descrive la metodologia per costruire operazioni. Lo puoi applicare su ogni titolo che vuoi analizzare, ma noi raccomandiamo di controllare la nostra funzione "Trading Ideas" come punto di partenza per la ricerca del miglior candidato per il sistema a 3 passi.

17%-20% ROI on $2,500 investment indicates that your average potential profit per trade is around $450. Let's low our expectation and assume that instead of 6-8 net profitable trades per month you will have only 4 or 5 net profitable trades. It gives on average around $2,000 net profit per month or $24,000 per year. This is an almost 100% return on $25,000 account and does not include profit reinvestment opportunities.

If your account is different from $25,000 that we analyzed, you can adjust either investment cap or number of taken trades. Remember that we are discussing probability based on statistical analysis; and if you are taking only a few trades probability analysis can be substantially skewed.

There are over 4,000 optionable stocks. Our 3-Step-System depicts methodology of building trades. You can apply it to any stock you want to analyze, but we also recommend checking our "Trading Ideas" service as a starting point for the search of the best candidates for the 3-Step-System.


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